习近平总书记在中共中央政治局第三十八次集体学习时强调：“必须深化对新的时代条件下我国各类资本及其作用的认识，规范和引导资本健康发展，发挥其作为重要生产要素的积极作用。”“十四五”时期是我国开启新征程、创造新伟业的第一个五年，也是安徽乘势而上、实现跨越发展的关键五年。安徽要多措并举打造制度规范、对外开放、富有活力、韧性强劲的多层次资本市场，激发资本市场服务经济发展的潜力，助推经济高质量发展。

明晰政府角色与职能定位。政府是“场地管理员”，而非“裁判员”“运动员”，要进一步加强安徽多层次资本市场建设的顶层规划。一要构建政府协调统筹机制，成立安徽多层次资本市场发展规划办公室，对多层次资本市场的发展规划进行统筹协调，打造错位发展、各有特色、适度竞争的多层次资本市场，实现股票、债券以及期货衍生品市场的功能互补。二要提高政府服务效率，遵循“实事求是、一事一议、一企一策”原则，全面提升对企业改制上市面临的历史遗留问题，以及对申报企业上市、挂牌环节中经常出现的重点、难点问题的政策解答、审批效率，促进政府服务向精准化迈进。三要加大企业上市激励，引导、鼓励企业积极利用多层次资本市场进行融资，并给予其财政奖励支持，从而激发企业实现上市意愿。四要减少企业上市成本，对企业上市过程中所涉及的增值税、所得税和契税，若缴存确存难度且可能影响企业上市进度的，则由企业自主申请且政府审批通过后，可以给予缓缴或免缴政策支持。

构建政企资协同对接机制。积极协同对接，信息互通有无，增强沟通效率，是政府、企业和资本市场加快合作推进多层次资本市场服务实体经济发展的重要保障。一要构建后备企业培育管理体系，立足“培育一批、辅导一批、申报一批、上市一批”的原则，构建灵活、联动的部门协同机制，广泛挖掘优质后备企业，形成多层次、全方位、联动协同的后备企业培育管理体系。二要完善企业对接多层次资本市场的服务机制，针对企业上市过程中存在的困难，应根据企业经营情况和上市所处的阶段，实行分类指导，同时由相关政府部门牵头，整合证券交易所、证券监管单位及第三方中介机构的专家资源，为拟上市企业提供专业、精准的咨询服务。三要构建重大事项报备机制，企业应及时将可能影响上市的重要事项向所在地金融监管部门备案、报备，以便政府掌握企业上市进展，便于政府对企业的管理服务。

加强对企业融资支持服务。伴随着安徽经济发展和产业结构变革，企业融资需求日益多样化，急需体系完整、层次清晰、功能互补的多层次资本市场为其提供金融支持。一要推动优质企业加快上市挂牌，强化与沪深北交易所及全国股转系统之间的长期、深度合作，协商共建沪深北交易所安徽资本市场服务平台，创建企业、平台、交易所三方联动的“上市挂牌服务直通车”，促使更多企业上市挂牌。二要提高挂牌企业融资覆盖率，全面整合证券、基金、银行等金融资本机构，加快推进省域股权市场建设进程，提升资本对接服务企业上市挂牌的能力，优化路演对接服务机制，简化挂牌企业股权交易、控制权整合、并购重组等业务的审批流程，畅通“融资—投资—退出”的资金链循环，提高挂牌企业的融资覆盖率。三要搭建资本市场服务平台，坚持服务安徽、面向全国，以产业金融发展为突破口，重点围绕上市培育、投融资对接服务、宣传培训、人才培养等四大功能板块，搭建安徽省资本市场服务平台，有力推动多层次资本市场建设进程。

引育发展第三方金融机构。优质的第三方金融服务能够提高金融机构与投资者之间的对接效率，丰富金融机构的企业融资服务体系，为企业上市挂牌增添动能。一要引育第三方金融机构，采取引进和培育相结合的方式，打造一批专业水平高、服务质量优的第三方金融机构，充分发挥本地证券期货机构的主力军作用，引进优质的证券、期货或公募基金公司在安徽开设分支机构，并给予相应的财政奖励。二要提高第三方金融机构的服务水平，引进和培育一批具有良好市场声誉、较强影响力、合规经营的基金和基金管理人才，发挥私募基金在优化资源配置、抵御市场风险、引导价值发现等方面的积极作用。三要构建优质第三方金融机构评选机制，围绕资本实力、风险管理能力、增值能力、合规状况、社会责任等维度，每年定期对安徽省内的第三方金融机构进行综合考评，评选出专业强、服务优、素质高的优质第三方金融机构，激发更多第三方金融机构提高服务水平。

强化资本市场监管和反腐。有序的资本市场有助于促进经济高质量发展，而动荡的资本市场则可能引发系统性风险，因此，要强化多层次资本市场监管和反腐败，充分发挥资本促进经济发展的积极作用。一要强化资本市场监管，建立健全资本市场监管制度，明确金融部门、属地和行业的监管权力和责任，力求从事前、事中、事后等三个阶段对企业上市挂牌进行无缝监管，依法引导企业规范上市，提高资本治理效能。二要加强资本市场反腐败力度，完善资本市场相关的法律法规体系，设立“红绿灯”，严厉查处资本无序扩张、不当竞争、脱实向虚等背后的腐败行为，为不同层次资本的发展提供公平、公正的市场环境和法治环境，引导多层次资本市场健康发展。三要引入社会监督机制，立足“一致性、针对性、可读性”的要求，企业应以投资者需求为导向进行信息披露，便于投资者解读资本市场信息，同时丰富投资者获取信息的渠道、降低信息获取成本，实现社会对资本市场的全面监督。

周泽将 王浩然

(作者单位：安徽大学商学院。本文系省社科创新发展项目[2021WT028]研究成果)